印度微型貸款爆次按式危機

印度微型貸款爆次按式危機
同類扶貧模式曾獲諾獎
2010-10-30

 

【明報專訊】微型貸款（microlending）這扶貧方式，近年在亞洲大行其道，印度的微型貸款市場近年更迅速膨脹，吸引不少國際資金投資。但部分微型貸款商的不良借貸手法在印度南部掀起金融風暴，在地方官員鼓勵下，當地民眾更爆發「拖數潮」，令壞帳率一向極低的微型貸款業瀕臨崩潰，爆發類似美國次按的危機 。

政府拘借貸商 促民眾拖數

由孟加拉人尤努斯（Muhammad Yunus）倡導的微型貸款，本意是向被銀行拒諸門外的窮人提供小額信貸，協助他們脫貧，尤努斯更因此獲諾貝爾和平獎，促成近年不少人參與大搞微型借貸。但在印度南部安得拉邦，當地政府近日指很多微型貸款商徵收高昂利率、濫發貸款，令民眾受害，更敦促千計借款人勿還錢。有些官員更以「滋擾民眾」為名，拘捕借貸商職員，以「保護貧民免受高息及放債商滋擾」。

 

官員聲稱70人因欠債自殺

安得拉邦官員聲稱，當地已有70人，因微型貸款債台高築而自殺。安得拉邦上周突然頒令限制微型貸款商活動，雖然法院本周暫緩法令，但微型貸款商稱，近半負債者仍拒絕還債。有時債務人想還錢，也被地方官員勸阻。一名地方官說﹕「我向他們說，沒有錢就不用還。我眼見他們為分期還錢而要變賣嫁妝，為何他們要這樣？那些貸款並未令大家日子好過。」安得拉邦的微型貸款市場佔印度總體市場30%，該邦被視為印度微型貸款風向標。

印度最大微型貸款商SKS Microfinance（簡稱SKS），8月才在孟買交易所上市，股價一度大漲六成。SKS創辦人兼主席阿庫拉（Vikram Akula）承認，今次危機恐令他們的放貸活動重創。《華爾街日報》形容，今次印度的微型貸款危機，與美國次按危機相似。微型貸款及次按針對的，都是被傳統銀行業忽視的「次級」客戶。隨着微型貸款市場擴大，吸引國際資金投資，情况一如次按當年盛况。SKS今夏上市集資3.5億美元，正反映行情看漲。但如次按一樣，微型貸款商一些不良借貸手法，亦引起政客及監管機構關注。

 

微型貸款商高息借貸惹關注

窮人很多時因為借不到錢而要向大耳窿借錢，是以微型貸款的出現備受歡迎，但因為貸款對象多居於偏遠地區，行政費高昂，部分微型貸款商收取的利息也很高，有時甚至每年高達25%至100%。目前一些大型微型借貸商已同意將利息上限設在24%，並成立基金為還款出問題的人安排貸款。但微型借貨商對政府打壓感不滿，指很多自殺個案都與微型貸款無關。

微型貸款的還款率迄今仍非常高，但安得拉邦拒還錢的抗議活動，卻可能標誌着改變，危及近年投資微型貸款的國際資金。印度及國際主流銀行今年為超過40億美元的微型貸款提供支持，私募基金去年投資印度微型貸款的資金亦超過2.5億美元。

 

 

 

 

微型貸款之父轟「掛羊頭賣狗肉」
2010-10-30

 

【明報專訊】現時全球約有1.5億人從微型貸款商借錢，平均信貸在200美元以下，市場達300億美元，而且還在不斷增長，吸引不少微型貸款商加入。但微型貸款之父、諾貝爾和平獎得主尤努斯，就指摘他們辦微型貸款，根本是「掛羊頭賣狗肉」，背離原本宗旨。

 

指把窮人變投資者圖利對象

尤努斯上月出席世銀一論壇時，便當面狠批SKS創辦人兼主席阿庫拉。阿庫拉稱自己視尤努斯為偶像，但尤努斯老實不客氣訓斥他﹕「先弄清楚微型貸款是什麼，那就是向最窮的一群，在毋須抵押品下借錢給他們自僱產生收入，助他們脫貧。若你不是，就請你用別的字眼，不要混淆視聽，否則大耳窿也可宣稱自己在搞微型貸款。」阿庫拉則辯稱，自己也是抱同樣宗旨，只是微型貸款方式不同。阿庫拉稱向市場集資更有效率，擴充得更快，增加利潤降低利息。但尤努斯直言這是「歧途」，不應把窮人變成投資者圖利的對象。

由於微型貸款向偏遠地區貧民，提供了大耳窿以外的選擇，大受歡迎。但一些經濟學家卻懷疑這些小額貸款能否幫民眾脫貧。在印度一些地區，有微型貸款商便向民眾濫發貸款，借款超出民眾償還能力。

 

福布斯